<div>does anyone have a hint as to the forecast for real estate? How long ought one wait on receding home prices to buy?</div>  <div> </div>  <div> </div>  <div><BR><BR><B><I>BillK <pharos@gmail.com></I></B> wrote:</div>  <BLOCKQUOTE class=replbq style="PADDING-LEFT: 5px; MARGIN-LEFT: 5px; BORDER-LEFT: #1010ff 2px solid">On 11/26/06, Eugen Leitl wrote:<BR>> Classical mix is 1/3rd Ag/Au/Pt/Pd bullion (1 kg bars, not dead tree),<BR>> 1/3rd real estate (make sure you're not in a bubble -- not an option<BR>> for most in the U.S.), 1/3rd stock (energy and natural resources in<BR>> general). This assumes you're liquid, going into debt to purchase<BR>> above is probably not a good idea.<BR>><BR>> (Caveat: I'm just regurgitated advice from others I consider sensible.<BR>> YMMV, if you disagree, I would like to know why).<BR>><BR><BR>No problem in the long term with a mix of investments like that, in<BR>normal boom / slump business cycle

 conditions. Just continually adjust<BR>the proportions as required for market conditions. You have to try to<BR>achieve the buy low / sell high target so far as practically possible,<BR>while doing risk management so that you are not too much committed to<BR>one market. i.e. Don't put all your eggs in one basket. Though the<BR>really *big* winners and losers are those who commit everything to one<BR>option and either win big or lose big.<BR><BR>If you *know for sure* that runaway inflation is coming then you<BR>should indeed borrow to the maximum to buy real assets. This happened<BR>accidentally to all the property owners in the UK in the period 1971<BR>to 1982 when inflation was high, maxing out at 24.3% in 1975. People<BR>who were borrowed to the maximum anyway to buy their home found that<BR>after this period they were able to repay their 'maximum' mortgage<BR>with spare change. They were almost rich! Galloping inflation had<BR>wiped out their money debt, while property

values and wages had increased along with inflation. But borrowing to the maximum to invest is normally a very risky strategy. If runaway inflation doesn't appear, then you are left with large debts and large interest payments and may be forced to sell assets at a loss to reduce your debt and you end up ruined financially. > > Have you seen any prior Black Friday/Monday/$weekday announcements in > the press? > There are always articles saying "We're all doooooooommmmmed!" Economic forecasts are full of contradictory opinions. Whatever your expectation, you can always find some economists to back your opinion. You have to try to be realistic. If something sounds too good to be true, then it usually isn't true. > If you're doing what the press says, and what the bulk of investors > does, you'll lose long-term. Whomever you listen to, consider Taleb's > advice. > True.

 Buffet avoided the dotcom boom, and endured much ridicule as<BR>tech shares soared upwards. But long term, after the crash, he ended<BR>up ahead.<BR><BR>However, a few people did make millions in the dotcom boom by selling<BR>before the crash. And thousands of people lost everything by buying in<BR>and refusing to sell. Timing is everything. But active management<BR>takes a lot of time and effort. You have to make investment your main<BR>interest / hobby if you take the risky route. That life is not for<BR>everyone.<BR><BR>I agree with Rafal's recommendation of Index funds for the stock<BR>market part of your investments. This enables cautious investors to<BR>track the long term index gains for very low management costs.<BR><BR><BR>BillK<BR>_______________________________________________<BR>extropy-chat mailing list<BR>extropy-chat@lists.extropy.org<BR>http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat<BR></BLOCKQUOTE><BR><p> 

<hr size=1>Access over 1 million songs - <a href="http://pa.yahoo.com/*http://us.rd.yahoo.com/evt=36035/*http://music.yahoo.com/unlimited/">Yahoo! Music Unlimited.</a>