<h2>EU throws €5.5bn at embedded chips and nanotech</h2><h3 class="Standfirst">Anoints tech industry with fat wad of cash</h3><div class="Byline">By <a href="http://forms.theregister.co.uk/mail_author/?story_url=/2008/02/26/eu_joint_technology_initiatives/" title="Send email to the author">Kelly Fiveash</a> <small class="MoreByAuthor">→ <a href="http://search.theregister.co.uk/?author=Kelly%20Fiveash" title="More stories from this site by Kelly Fiveash">More by this author</a></small></div>
<p>The European Union is to pump billions of euros into
a number of key technology projects to bolster Europe's nanotech and
embedded systems industries over the next decade.</p>

<p>The European Commission (EC) is coughing up a staggering €2.5bn in industrial research in embedded <a href="http://europa.eu/rapid/pressReleasesAction.do?reference=IP/08/283&format=HTML&aged=0&language=EN&guiLanguage=en" target="_blank">microcomputers</a>.
The joint technology initiative, dubbed ARTEMIS, was given the green
light by the European Parliament and the Council of Ministers at the
end of last year.</p>




<p>EU Information society and media commissioner Viviane Reding
described the public and private R&D investment in embedded
systems, used in the likes of credit cards, mobile phones and cars, as
a "very worthwhile" project. She claims the ten-year initiative will
help push European development in the field of microcomputers to the
forefront.</p>

<p>The EC said that over four billion embedded processors were sold in
the global market last year, worth €60bn. It predicts annual growth
rates of 14 per cent for the technology.</p>

<p>Public funding will be pooled with universities and industry under
an ARTEMIS open consortium to provide industry-led pan-European
research and development.</p>

<p>Private firms including Airbus, Ericsson AB, Nokia Corporation and
ST Microelectronics currently sit on the Artemis board, and will,
apparently, be balanced by public stakeholders.</p>

<p>The EU's investment in <a href="http://europa.eu/rapid/pressReleasesAction.do?reference=IP/08/284&format=HTML&aged=0&language=EN&guiLanguage=en" target="_blank">nanoelectronics</a> will be even bigger.</p>


<p>The EC – which estimates an eight to ten per cent growth rate in the
semiconductor industry over the coming years – said it would stump up a
massive €3bn on R&D in miniature electronic devices over the next
ten years under a joint private-public initiative called ENIAC.</p>

<p>Reding said: "The possibilities offered by nanoelectronics are only
limited by our imagination. They underpin all aspects of everyday
devices and so concern everyone in Europe." She added that the huge
investment was "a concrete way to ensure that such a key industrial
sector continues its strong economic growth, right here in Europe".</p>

<p>In May last year the EU explained the rationale behind its decision
to provide the tech industry with funding through a mixture of private
and public investment.</p>

<p>It said in a <a href="http://europa.eu/rapid/pressReleasesAction.do?reference=MEMO/07/191" target="_blank">statement</a>:
"The rapid pace of technological change, the rising costs of research,
the increasing complexity and interdependence of technologies, and the
potential economies of scale to be gained by cooperation across Europe
are all strong reasons for setting up long-term public-private
partnerships."</p>

<p>Presumably, the industry – in the EU at least – will broadly welcome
the EU's decision to sink such huge sums of cash into important sectors
of the technology market. How non-EU companies and governments will
view the funding plans is a different matter.</p>

<p>The EC has also announced plans to stick its beak into creating a
peer-to-peer system that can pipe programmes to set-top boxes and home
televisions, which is likely to be met with a collective shrug of the
shoulders from the industry.</p>

<p>The EU will spend €19m over the next four years on <a href="http://cordis.europa.eu/search/index.cfm?fuseaction=news.document&N_RCN=29153" target="_blank">P2P Next</a>, which is built on Tribler technology and is currently under development at Delft University of Technology.</p>


<p>EC officials hope that, in partnership with the likes of the Beeb
and the European Broadcasting Union, a standard way of sending TV via
the internet can be set up.</p>

<p>But it's a small-fry, arguably short-sighted project compared to the
EU's grand-scale nanotech and microcomputers investments. And it's an
initiative which fails to address the fact that the market-led IPTV
standard is already a reality, and an area that European ISPs such as
BT Vision and Tiscali are continuing to spend and focus heavily on. ®</p><a href="http://www.theregister.co.uk/2008/02/26/eu_joint_technology_initiatives/">http://www.theregister.co.uk/2008/02/26/eu_joint_technology_initiatives/</a><br>