<div dir="ltr">On Fri, Nov 29, 2013 at 8:50 AM, Mirco Romanato <span dir="ltr"><<a href="mailto:painlord2k@libero.it" target="_blank">painlord2k@libero.it</a>></span> wrote:<br><div class="gmail_extra"><div class="gmail_quote">
<br><blockquote style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex" class="gmail_quote"><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">

>> In retrospect it's not surprising that the theory is wrong, if inflation were caused by just one thing then economics would be simple, instead the economy is the product of 7 billion minds and is astronomically complex.<br>
</blockquote></blockquote><blockquote style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex" class="gmail_quote"><div><br></div></blockquote><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">
<div class="im">
> Monetary inflation have a single cause (the increase of the units of money).<br></div></blockquote><div><br></div><div>A single cause? That is ridiculous, you need 2 independent variables to describe something even as simple as the wind, speed and direction! You're saying that the retail cost of a widget has nothing to do with the savings rate, or the manufacturing efficiency of making a widget (productivity), or the general desire the population has of owning a widget, you're saying the cost of the widget only depends on how much money is around. And that's just nuts. <br>
 <br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">
> Price inflation is caused by monetary inflation, </blockquote><div><br></div><div>In the last decade I've seen the largest increase in the units of money in my lifetime, and I've also seen the lowest interest rates and the lowest increase of the cost of goods and services in my lifetime. Therefore your theory that monetary inflation has a single cause, the increase of the units of money, and price inflation is caused by monetary inflation must be wrong, or at least it must be wrong if you assume that the scientific method is valid.<br>
 <br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">> just the ways and times this happen are not fixed and rarely easily foreseeable.<br>
</blockquote><div><br></div><div>So your theory can't make good predictions. A theory that can't make good predictions is as useless as a sack full of dead rats in a tampon factory. <br><br></div><div>  John K Clark<br>
</div><div class="h5"><br><br>
<br>
</div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"></blockquote></div><br></div></div>