<div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><span style="font-family:Arial,Helvetica,sans-serif">On Tue, Oct 23, 2018 at 7:52 PM William Flynn Wallace <<a href="mailto:foozler83@gmail.com">foozler83@gmail.com</a>> wrote:</span><br></div><div class="gmail_quote"><div dir="ltr"><br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div style="font-family:comic sans ms,sans-serif;font-size:small;color:#000000"><span class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif">> </span>Thanks John - now the question is:  in terms of a household budget, is a balanced budget a good thing?  (Ignoring mortgages, since few can put down the cash. </div></div></blockquote><div><br></div><div><div class="gmail_default" style=""><font face="arial, helvetica, sans-serif"></font><font size="4">It's not just a house, few pay cash for a car either, at least not for a new car. And then there are student loans which sometimes can be a good idea but can get out of hand. And then there is big credit card debt that almost always gets out of hand because of the huge interest demanded. So virtually no household lives on a balanced budget, even billionaires borrow money, and often this all works out for the best but sometimes it doesn't so care must be taken. </font></div></div><div> </div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div style="font-family:comic sans ms,sans-serif;font-size:small;color:#000000"> <span class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif">> </span>Another question:  if they could, should they?  They lose the advantage of paying back money that is of a lesser value because of inflation,</div></div></blockquote><div> </div><div><div class="gmail_default" style=""><font size="4"><font face="arial, helvetica, sans-serif"></font>It's not just inflation. Due to technological advances there will be more real money around in the future even after the effects of inflation have been subtracted out, so it will be easier to pay off debt. Because of this I will make a prediction, if the idea of a technological singularity enters the zeitgeist to a greater degree than it has now it will cause interest rates to go up.</font></div></div><div><div class="gmail_default" style=""><br></div><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><font size="4">And there is another good reason to borrow, you know for sure you're alive and can enjoy one dollar today, but you don't know for sure you'll be alive tomorrow to enjoy 2 dollars.</font></div><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><br></div><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><font size="4">John K Clark</font></div></div><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><font size="4">PS: Speaking of money, I didn't win the billion dollar lottery, so much for my grand plans.</font></div><div class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><font size="4"><br></font></div><div class="gmail_quote"><div dir="ltr"><div class="gmail_quote"><div><div><br></div></div></div></div></div>
</div></div>