<div dir="ltr"><div dir="ltr">Hi Brent-<div><br></div><div>A few comments from the peanut gallery, as I'd like to better understand your argument.</div></div><div><br></div><div><div>I'm not sure how you're defining inflating here. Inflation is generally used in the context of money devaluing, so I'm not sure I understand this sentence correctly.  Are you referring to the USD strengthening against other currencies?  I'm also not sure how you are defining a money supply not keeping up with an accelerating economy (how are you measuring money supply, and an accelerating economy).<br></div></div><br><div class="gmail_quote"><div dir="ltr" class="gmail_attr">On Fri, Mar 13, 2020 at 12:59 PM Brent Allsop via extropy-chat <<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank">extropy-chat@lists.extropy.org</a>> wrote:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div dir="auto"><div dir="auto">Yet despite all that money being printed, money is still inflating in value (lack of desired inflation of the cost of goods), because the money supply is failing to keep up with the exponentially accelerating economy.<br></div></div></div></blockquote><div><br></div><div>Negative interest rates are strictly a creation of central banks that have allowed them, and banks are forced to hold the paper under regulations.   The only way they'll happen in the US is if the Fed decides they want to let them happen.  When you say, they can't get the price of bonds to go up, I assume you're referring to yields (interest rates).  I'm not trying to be pedantic, just making sure, as the price of bonds has a specific meaning related to where the actual bond is trading at in the market, and bond prices have generally been going up a lot because interest rates continue to fall.<br></div><div><br></div><div>I don't know if anyone can say for sure why there is no inflation in interest rates themselves, but if the demand for bonds exceeds the supply, bond prices rise and interest rates/yields fall.  This tells me that despite the heavy borrowing of governments like the US which is running a large deficit, there are still few places people feel safe parking their money as they keep funding the US (and others) despite a lousy deal on the interest.   If other governments and miscellaneous parties stop buying as heavily, interest rates will rise, but that hasn't happened yet.</div><div><br></div><div>If there was an actual liquidity crisis (I assume this is what you mean by not enough money, but correct me if I'm not understanding), interest rates would go up quickly.  That's what happens whenever borrowing gets hard (implying a lack of liquidity).  Financial markets sieze and rates go through the roof to compensate anyone willing to provide funding.   With everything in freefall, that's why the Fed just pumped a trillion (yes, not a typo) dollars of short term liquidity into the overnight repo markets (and also announced they would start buying a lot of other assets on their book).</div><div><br></div><div> </div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div dir="auto"><div dir="auto"></div><div dir="auto">The USD isn't quite there yet, but most currencies now have negative interest rates to hold money in a bank account, for the first time in history. But even</div><div dir="auto"> this can't get the price of bonds to go up, because there just isn't enough money to keep up with the exponentially accelerating economy.<br></div><br><br><div class="gmail_quote" dir="auto"><div dir="ltr" class="gmail_attr">On Thu, Mar 12, 2020, 10:24 AM John Clark via extropy-chat <<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank">extropy-chat@lists.extropy.org</a>> wrote:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div dir="ltr"><font size="4">Usually when stocks go down bonds go up, especially high quality low risk bonds, but not this time, this time everything is down, even the price of gold is down. I'm not sure what that means but it's definitely weird and a bit concerning.</font><div><font size="4"><br></font><div style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"></div><div><font size="4"><span class="gmail_default">John</span><span class="gmail_default" style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"> K Clark</span></font></div></div></div>
_______________________________________________<br>
extropy-chat mailing list<br>
<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" rel="noreferrer" target="_blank">extropy-chat@lists.extropy.org</a><br>
<a href="http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat" rel="noreferrer noreferrer" target="_blank">http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat<br></a><br>
</blockquote></div></div>
</div>
_______________________________________________<br>
extropy-chat mailing list<br>
<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank">extropy-chat@lists.extropy.org</a><br>
<a href="http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat" rel="noreferrer" target="_blank">http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat</a><br>
</blockquote></div></div>