<div dir="ltr"><p style="margin-top:0px;color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"Chips are sexy again, after years of hiding behind the scenes. That's what NBC's Bay Area journalist Scott Budman says. And tech historian <a href="https://us.macmillan.com/author/michaelsmalone/" rel="noopener noreferrer" target="_blank" style="color:inherit;text-decoration-color:rgb(255,76,0);text-underline-position:from-font">Michael S. Malone</a> agrees.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"There's a reason it's called Silicon Valley," says Malone, author of <em>The Big Score: The Billion Dollar Story of Silicon Valley</em>, and about a dozen other books about Silicon Valley's people and companies.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"Chips matter," he continued, "because everything flows from that. We get excited about new products and companies, but they all depend on chips getting built, and right now they aren't getting built. You can't get a Ford F150 [truck], the most popular vehicle in U.S., because they can't get the microprocessor for the engine computer."</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">Malone and Budman were speaking as part of the <a href="https://computerhistory.org/" rel="noopener noreferrer" target="_blank" style="color:inherit;text-decoration-color:rgb(255,76,0);text-underline-position:from-font">Computer History Museum's</a> <a href="https://computerhistory.org/chm-live/" rel="noopener noreferrer" target="_blank" style="color:inherit;text-decoration-color:rgb(255,76,0);text-underline-position:from-font">CHM Live</a> series of virtual events.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">It was <a href="https://www.nytimes.com/1982/02/28/business/japan-s-big-lead-in-memory-chips.html" rel="noopener noreferrer" target="_blank" style="color:inherit;text-decoration-color:rgb(255,76,0);text-underline-position:from-font">a chip crisis</a> in the 1980s that helped put Silicon Valley on the map in the first place, Malone pointed out.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"The Japanese came rolling in with chips that were better than ours," he said. "I was at an event where a guy from H-P showed quality charts, Silicon Valley chips vs. Japanese chips, and [the Japanese chips] were so much better and cheaper than ours. That's when the battle with Japan put Silicon Valley on the map as a crucial part of the American economy"</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">But then times changed, thanks to the increasing importance of software. "The Valley had a fundamental shift between hardware and software, between the electrical engineers and the code writers," Malone said. The customers changed as well; Silicon Valley companies had been selling to other manufacturing companies. The new companies targeted consumers, a far different market.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"You sold on specs in the hardware era, you sell on manipulation in the software era," he said. In "the social networking era, the companies are thinking about how to enlist you in joining their cult. They use tricks from casinos and everywhere else. They convince us to design our own products. After all, what is Facebook but a set of tools to make us into workers?"</font></p><p class="gmail-pull-quote" style="color:rgb(255,76,0);font-family:Favorit-Pro,sans-serif;font-weight:bold;letter-spacing:-1px;line-height:40px;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">"As long as the money is here, the Valley will regenerate itself."</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">As the software and apps piled up, the chips disappeared, hidden away. "The last time we thought about chips was with the <a href="https://www.intel.com/content/www/us/en/history/virtual-vault/articles/end-user-marketing-intel-inside.html" rel="noopener noreferrer" target="_blank" style="color:inherit;text-decoration-color:rgb(255,76,0);text-underline-position:from-font">'Intel Inside'</a> marketing campaign," he said.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">But that has suddenly changed.</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4">Now, Malone said, "it's a dangerous time. Eighty percent of the world's chips are made in Taiwan, and China has found the choke point of the world economy—those fabs. There's a scramble to build fabs outside Taiwan, but that will take two to three years. So it's a very worrisome time right now."</font></p><p style="color:rgb(13,13,13);font-family:IvarText,Ivar-Headline,serif;background-color:rgb(236,236,233)"><font size="4"><a href="https://spectrum.ieee.org/silicon-valley-cares-about-chips-again">https://spectrum.ieee.org/silicon-valley-cares-about-chips-again</a><br></font></p></div>