<div dir="auto">If the prices in the USA actually went to drug development I wouldn't be upset at all.<div dir="auto">However much of your prices are pure predation and do not result in anything other than wealth to persons and companies who do not contribute at all to anything useful. </div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">Again an summary since writing on my phone is bad, this is however something I would be prepared to spend time on so l am sorry for using this shortcut. </div><div dir="auto">I am using the epipen prices as an example since mylans famous price hike doesn't result in any gain what so ever for any sophont living in US. Mylan did not develop adrenaline and bought everything from another company who didn't develop shite either.</div><div dir="auto">Only brilliant profits here.</div><div dir="auto">/Henrik </div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">## The EpiPen Price Scandal: A Case Study in Cronyism, Not Capitalism</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">When Mylan acquired the rights to the EpiPen in 2007, a two-pack cost about $100. By 2016, it was over $600 — a 500% increase on a device that delivers roughly a dollar's worth of epinephrine (Seven Pillars Institute, House Oversight Committee). Here's the part that should bother every believer in free markets: this wasn't the market working. It was the market being *blocked* — by a company gaming Washington, a slow-moving FDA, and a cozy relationship between Big Pharma and the political class.</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">### The price hikes</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">Mylan raised the list price steadily rather than in one shocking jump: $103.50 in 2009, $264.50 by 2013, $461 in 2015, $608.61 by 2016 — while holding roughly 90–95% of the market with no generic rival in sight (Seven Pillars Institute). CEO Heather Bresch defended the increases before Congress in September 2016, blaming "the complexity of the health-care system" rather than the company's own conduct (USA Today, Drug Discovery & Development).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">Worth noting for the political angle: Bresch is the daughter of former West Virginia governor and U.S. senator Joe Manchin ([Snopes](<a href="https://www.snopes.com/fact-check/bresch-manchin-daughter/)">https://www.snopes.com/fact-check/bresch-manchin-daughter/)</a>). And her mother, Gayle Manchin, as president of West Virginia's Board of Education, spearheaded a campaign that pushed states to require schools to stock EpiPens — helping build Mylan's near-monopoly in the school health sector, an arrangement USA Today flagged as a clear conflict of interest ([Wikipedia](<a href="https://en.wikipedia.org/wiki/Gayle_Conelly_Manchin)">https://en.wikipedia.org/wiki/Gayle_Conelly_Manchin)</a>). EpiPen sales passed $1 billion for the first time in 2015 (Seven Pillars Institute).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">### The playbook: how Mylan kept prices up and competitors out</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">**1. Cheating Medicaid — on the taxpayer's dime.** Mylan classified EpiPen as a *generic* drug in the Medicaid rebate program even though it marketed and priced it as a brand-name product with no therapeutic equivalent. Generic classification meant far lower rebates — so Mylan could hike prices in the private market while shortchanging state Medicaid programs. The company settled with the Justice Department in 2017 for **$465 million**; HHS's own inspector general estimated taxpayers were shorted as much as **$1.27 billion** (US DOJ, BioPharma Dive). The scheme was exposed by Sanofi — a competitor that was *paying* the higher brand-name rebates on its rival product (Healthcare Finance News).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">**2. Pay-for-delay with Teva.** When Teva prepared to launch a generic EpiPen, a 2012 patent settlement kept it off the market. Plaintiffs alleged a quid pro quo: Teva delayed its EpiPen generic, and Mylan in return held back its own generic of Teva's drug Nuvigil. That's not competition — it's two companies agreeing consumers lose. Viatris (Mylan's successor) settled the antitrust suit in 2022 for **$264 million**; Pfizer, which manufactured the EpiPen, earlier paid **$345 million** to consumers and insurers (NBC News, Fierce Pharma, Fierce Pharma).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">**3. Buying off the middlemen.** Mylan allegedly used rebate and fee arrangements with pharmacy benefit managers (PBMs) — the opaque gatekeepers of the drug-pricing system — to keep competing auto-injectors off insurance formularies, locking out products like Adrenaclick and Auvi-Q (Wellzrx, BioPharma Dive). The PBM system itself, with its total lack of transparency, is a big part of why price hikes don't get punished the way they would in a real market (House Oversight Committee).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">**4. EpiPen4Schools — "free" pens with strings attached.** Mylan offered schools free or deeply discounted EpiPens, on the condition they agreed not to purchase competitors' products for a period — effectively wiring EpiPen into the entire public school submarket and training a generation of parents to ask for it by name. The New York Attorney General and U.S. senators opened investigations into the program's exclusivity terms in 2016 (US District Court, Kansas).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">**5. Regulatory barriers doing the rest.** Auto-injectors are hard to copy and slow to get through the FDA — a barrier the House Oversight Committee itself acknowledged as a reason competitors stayed out (House Oversight Committee). Sanofi's rival Auvi-Q was separately pulled from the market in 2015 over a device defect, leaving Mylan essentially alone (Chemanager).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">### The bottom line</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">At the House hearing, Rep. Elijah Cummings put it bluntly: Mylan raised prices "to get filthy rich at the expense of constituents" (Drug Discovery & Development). After the outrage, Mylan rolled out its own "authorized generic" at half price — a move critics saw less as price relief and more as a way to protect margins ahead of real competitors (Healthcare Finance News).</div><div dir="auto"><br></div><div dir="auto">The conservative takeaway is straightforward: this is what happens when competition is *prevented* — through Medicaid misclassification, pay-for-delay deals, PBM backscratching, and exclusive school contracts — rather than allowed to work. A device containing a dollar of medicine sold for $600 not because of the free market, but because the free market was never allowed to show up. When government programs can be gamed and regulatory hurdles shield incumbents, the taxpayer and the patient pay the bill (Wellzrx).</div></div><br><div class="gmail_quote gmail_quote_container"><div dir="ltr" class="gmail_attr">Den fre 6 nov. 2026 03:32Keith Henson via extropy-chat <<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org">extropy-chat@lists.extropy.org</a>> skrev:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-size:small">On Thu, Nov 5, 2026 at 6:18 PM spike jones via extropy-chat <<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank" rel="noreferrer">extropy-chat@lists.extropy.org</a>> wrote:</div></div><div class="gmail_quote"><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div><div lang="EN-US"><div><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif"><u></u> </span></p><div style="border-color:rgb(225,225,225) currentcolor currentcolor;border-style:solid none none;border-width:1pt medium medium;padding:3pt 0in 0in"><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif">> <b>On Behalf Of </b>Adrian Tymes via extropy-chat<br><b>Subject:</b> Re: [ExI] Why is “cost of living” such a big problem?<u></u><u></u></span></p></div><p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p><p class="MsoNormal">On Thu, Nov 5, 2026, 5:41<span style="font-family:Arial,sans-serif"> </span>PM <<a href="mailto:spike@rainier66.com" target="_blank" rel="noreferrer">spike@rainier66.com</a>> wrote:<u></u><u></u></p><blockquote style="border-color:currentcolor currentcolor currentcolor rgb(204,204,204);border-style:none none none solid;border-width:medium medium medium 1pt;padding:0in 0in 0in 6pt;margin-left:4.8pt;margin-right:0in"><p class="MsoNormal">>…Medicine does cost a lot more in the USA, for reasons we already established…<u></u><u></u></p></blockquote><p class="MsoNormal">>…Sweden's IP laws are comparable to the USA's.  This is not the primary reason for higher drug prices in the USA…. Adrian<u></u><u></u></p><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif"><u></u> <u></u></span></p><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif">Good then we should just use low priced medications developed in Sweden and not buy them from us.<u></u><u></u></span></p><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif"> <span class="gmail_default" style="font-size:small"></span></span></p></div></div></div></blockquote><div><span class="gmail_default" style="font-size:small">We are already buying a lot of designed in the US medications from China or the precursors.</span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small"><br></span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small">But within a few years we will be buying designed in China drugs because their Pharma is growing larger than the US.</span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small"><br></span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small">I could say a lot about Indian drugs, but for it to make sense I would have to talk about stuff I don't often mention.</span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small"><br></span></div><div><span class="gmail_default" style="font-size:small">Keith<br></span> </div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div><div lang="EN-US"><div><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif">spike<u></u><u></u></span></p><p class="MsoNormal"><span style="font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif"><u></u> <u></u></span></p></div></div>_______________________________________________<br>
extropy-chat mailing list<br>
<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank" rel="noreferrer">extropy-chat@lists.extropy.org</a><br>
<a href="http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat" rel="noreferrer noreferrer" target="_blank">http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat</a><br>
</div></blockquote></div><div><br clear="all"></div><br><span class="gmail_signature_prefix">-- </span><br><div dir="ltr" class="gmail_signature">Best wishes,<br><br>Keith<br></div></div>
_______________________________________________<br>
extropy-chat mailing list<br>
<a href="mailto:extropy-chat@lists.extropy.org" target="_blank" rel="noreferrer">extropy-chat@lists.extropy.org</a><br>
<a href="http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat" rel="noreferrer noreferrer" target="_blank">http://lists.extropy.org/mailman/listinfo.cgi/extropy-chat</a><br>
</blockquote></div>